Project 0 (prev. marginfi) là gì?

Dự án 0 là một prime broker DeFi gốc phi tập trung trên blockchain Solana được thiết kế để vay vốn dựa trên tài sản thế chấp là toàn bộ danh mục DeFi của người dùng, bất kể các nền tảng được sử dụng. Giao thức cung cấp kế toán ký quỹ hợp nhất cho nhiều nền tảng DeFi, cho phép quản lý tài sản như một danh mục duy nhất với một hạn mức tín dụng chung. Ví dụ, nếu người dùng có $100 trên Drift, $200 trên Kamino và $300 trên Jupiter, họ có thể vay khoản tiền tương ứng với tổng $600 chỉ bằng một cú nhấp chuột.

Các tính năng chính:

• Các nền tảng được hỗ trợ: Hiện đã tích hợp với Kamino (cho yield farming và chiến lược tự động), Drift (cho giao dịch perpetual), Jupiter (cho hoán đổi và tổng hợp thanh khoản), và các nền tảng DeFi khác. Hỗ trợ khả thi cho bất kỳ L1, sidechains hoặc rollups nào.

• Chức năng: Cho phép thực hiện các giao dịch cash-and-carry, arbitrage lãi suất perpetual futures (perp funding rate arb), tạo các vị thế có lợi suất được phòng hộ, và săn lợi suất trên nhiều nền tảng khác nhau. Đơn giản hóa việc quản lý danh mục đầu tư bằng cách loại bỏ nhu cầu vay riêng biệt với các quy tắc khác nhau.

• Cách hoạt động: Chèn một tài khoản tự lưu ký (ví tự quản lý) giữa người dùng và nền tảng để giảm đòn bẩy và bảo vệ khả năng thanh toán. Điều này không thêm rủi ro hợp đồng thông minh mới. Công cụ rủi ro và thanh khoản sử dụng tốc độ của Solana để xử lý giao dịch.

• Lợi ích: Tăng hiệu quả sử dụng vốn thông qua tính năng vay một cú nhấp chuột; cho phép tiếp tục sử dụng các nền tảng ưa thích mà không cần chuyển đổi tài sản; cung cấp quyền truy cập vào các khoản vay dựa trên toàn bộ danh mục on-chain. Đối với các nhóm phát triển nền tảng trên chuỗi khác — có thể tích hợp để giữ vốn không rời khỏi Solana trong cơ hội giao dịch.

• Bảo mật và kiểm toán: Mã nguồn hoàn toàn mở; đã được kiểm toán (chi tiết trong tài liệu trên trang web); đã được kiểm tra căng thẳng trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau. Hệ thống rủi ro và bảo mật đã xử lý hàng tỷ đô la trong môi trường thực tế mà không có trường hợp mất khả năng thanh toán nào. Không có bên lưu ký trung tâm; tập trung vào việc giảm thiểu rủi ro thông qua cơ chế tự lưu ký và đã được chứng minh.

• Kiến trúc: Hệ thống có khả năng mở rộng, tập trung vào Solana để đảm bảo tốc độ cao và chi phí thấp, nhưng hỗ trợ đa nền tảng. Ra mắt như một công cụ dành cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư tìm kiếm quyền truy cập hợp nhất vào các khoản vay DeFi.