Muốn đọc thị trường như Cramer? Hãy tự hỏi 3 câu này

Jim Cramer nói rằng nhà đầu tư không cần phải theo dõi từng biến động nhỏ của thị trường để hiểu điều gì đang điều khiển giá cổ phiếu. Thay vào đó, ba câu hỏi dưới đây có thể giúp nhà đầu tư nhỏ lẻ nhìn nhận thị trường như một chuyên gia.

Chủ trì chương trình “Mad Money” đã xây dựng một cách tiếp cận gồm ba điểm chính vào ngày thứ Ba, nhằm bỏ qua các tin tức nhiễu loạn mỗi ngày. Lãi suất trái phiếu đang đi về đâu? Giá dầu thế nào? Và Nvidia đang thể hiện ra sao? Theo Cramer, đây là ba câu hỏi quan trọng mà bất kỳ nhà đầu tư nhỏ lẻ nào nên tự hỏi khi quan sát thị trường.

Trái phiếu và dầu thể hiện về lãi suất và rủi ro

Cramer giải thích rằng khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, trái phiếu bắt đầu cạnh tranh gay gắt hơn với cổ phiếu để thu hút dòng tiền đầu tư. Tình huống này cũng đẩy Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiến gần hơn tới chính sách siết chặt thay vì nới lỏng.

Với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm – đây là thước đo chi phí vay dài hạn – đang dao động quanh mức 5.2%, Cramer cho rằng con số này là quá cao để thị trường có thể phớt lờ.

“Bạn đừng bao giờ quên rằng, dù cổ phiếu quan trọng, nhưng thị trường trái phiếu còn lớn hơn nhiều và mới là nơi quyết định mọi thứ.”

Jim Cramer, CNBC

Ông cũng bổ sung rằng, lãi suất giảm thường báo hiệu thị trường diễn biến tốt, còn lãi suất tăng lại thường là dấu hiệu cảnh báo rủi ro phía trước.

Về giá dầu, Cramer cho rằng dầu đắt hơn sẽ làm tăng chỉ số lạm phát, từ đó tác động dây chuyền đến thị trường trái phiếu.

Giá dầu cũng trở thành một thước đo nguy cơ địa chính trị khi nhà đầu tư dõi theo căng thẳng giữa Iran và khu vực Eo biển Hormuz. Tuy vậy, ông cũng khuyên không nên phản ứng thái quá với các biến động nhỏ mỗi ngày, vì hiện tại giá dầu vẫn nằm dưới mức đỉnh gần đây.

Nvidia là mảnh ghép cuối cùng để nhìn nhận thị trường

Câu hỏi cuối cùng của Cramer rất đơn giản: Nvidia đang thế nào?

“Đây là thước đo cho những gì có thể chiếm từ một phần ba đến một nửa sức mạnh của nền kinh tế.”

Jim Cramer, CNBC

Lý giải cho điều đó, ông cho biết đầu tư vào hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) giờ không còn tập trung ở một số công ty công nghệ lớn mà đã lan tỏa ra toàn nền kinh tế. Vì thế, kết quả kinh doanh của Nvidia giờ đây còn được xem là chỉ báo cho làn sóng chi tiêu rộng hơn trên thị trường.

Sự thay đổi này đã góp phần giúp Phố Wall liên tục lập đỉnh mới trong năm nay.

Cramer nhiều lần hướng nhà đầu tư nhỏ lẻ đến các phương pháp đơn giản suốt mùa báo cáo tài chính này. Gần đây, ông từng nhấn mạnh đợt tăng giá của cổ phiếu Eli Lilly cũng bằng cách tiếp cận tương tự. Ông luôn ưu tiên theo dõi các chỉ báo bền vững thay vì bị cuốn vào các tin tức nhiễu loạn hàng ngày.

Đối với những người giao dịch cảm thấy quá tải bởi các dữ liệu mâu thuẫn, thông điệp của Cramer lại càng đơn giản hơn: Ba điểm chính, chứ không phải toàn bộ thị trường, sẽ giúp bạn dễ dàng hình dung thị trường sắp tới sẽ đi về đâu.