A estratégia DCA é realmente tão boa assim?
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Uma estratégia de DCA de $100 mensais desde 2022 gerou resultados que variaram de +195% para TRX até −53.3% para ADA, apesar de cada estratégia usar exatamente o mesmo capital e o mesmo cronograma. Para comparação, suponha que investimos $5,600 em cada um dos tokens abaixo no início do período. Em 14 de August, 2026, os retornos aproximados teriam sido:
A dispersão é significativa: mesmo entre os principais ativos, o desempenho variou de um ganho de mais de 4x em TRX até uma perda de 86% em ADA. Isso mostra que o DCA reduz principalmente o risco de preço de entrada, mas não protege o investidor de escolher um ativo que tenha um desempenho estruturalmente inferior.
Isso é particularmente importante para altcoins, em que inflação de tokens, queda na demanda, menor atividade de rede ou perda de narrativa podem superar o benefício de reduzir o preço médio. Em outras palavras, disciplina de investimento pode melhorar a execução, mas a seleção de ativos ainda determina a maior parte do resultado de longo prazo.
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O DCA também funciona de forma muito diferente dependendo de onde um ativo está dentro de seu ciclo de mercado mais amplo. Compras regulares podem ser altamente eficazes quando um ativo eventualmente se recupera e estabelece novas máximas, como visto em TRX, BTC, SOL e XRP. No entanto, compras recorrentes em uma queda estrutural prolongada simplesmente aumentam a exposição a uma posição perdedora, como foi o caso de ADA. Portanto, a estratégia funciona melhor como um método de alocação de capital, não como um substituto para a seleção fundamental de ativos.