Kỷ lục chứng khoán Wall Street có thể chuyển lên on-chain. Một nhà giao dịch bị phạt vì xóa dữ liệu của mình

Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vừa đề xuất các quy định mới cho đại lý chuyển nhượng cổ phiếu vào thứ Ba. Một blockchain có thể trở thành sổ sách chính thức xác nhận ai là chủ sở hữu cổ phần.

Cũng trong ngày hôm đó, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) đã giải quyết vụ việc liên quan đến một nhà giao dịch hoán đổi. Người này đã xoá các tin nhắn mà cơ quan quản lý yêu cầu phải lưu trữ. Cả hai hành động đều xoay quanh vấn đề đâu là hồ sơ chính thức.

Thông tin cổ phiếu trên blockchain phụ thuộc vào một công ty khá ít người biết

Đằng sau mỗi cổ phần của công ty đại chúng đều có đại lý chuyển nhượng. Họ lưu giữ hồ sơ chính về người sở hữu chứng khoán – đây là danh sách hợp pháp xác nhận ai sở hữu cái gì; đồng thời họ cũng chi trả cổ tức và xử lý các giao dịch chuyển nhượng.

Washington đã không thay đổi những quy định này từ đầu những năm 1980, nhưng gói điều chỉnh lần này đã sửa đổi các quy tắc và mẫu sẵn có, huỷ bỏ một quy tắc cũ và thêm một số quy định mới. Ủy viên Hester Peirce cho biết trên X (twitter) rằng bản đề xuất này mất hơn một thập kỷ để xây dựng.

The transfer agent rule proposal, more than a decade in the making, is finally out. We welcome comment on all aspects, including implications for tokenization: https://t.co/KyOF5WDStE and https://t.co/WAWDuncy4H

— Hester Peirce (@HesterPeirce) September 1, 2026

Hãy theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất ngay khi có sự kiện

Chủ tịch Paul Atkins cho biết việc cập nhật này nhằm phù hợp với công nghệ mà ngành đã sử dụng.

“Đề xuất này sẽ hợp lý hóa và hiện đại hóa các quy định của Ủy ban nhằm phản ánh quy trình và hoạt động hiện tại của các đại lý chuyển nhượng, bao gồm việc sử dụng giao tiếp điện tử và công nghệ blockchain trong quá trình phát hành chứng khoán và chuyển nhượng cổ phiếu,” trích trong thông báo, dẫn lời ông Atkins.

Dòng ranh giới này quyết định một token là cổ phần hay chỉ là bọc ngoài cho cổ phần. Chỉ khi việc chuyển nhượng được cập nhật vào hồ sơ chính thì giao dịch đó mới có giá trị pháp lý. Trong lúc đó, khoảng cách sở hữu tài sản token hóa ngày càng lớn khi các quy định chưa thay đổi.

Securitize, Computershare và Equiniti đã đi trước trong lĩnh vực này như hướng dẫn về đại lý chuyển nhượng của BeInCrypto giải thích. Các tổ chức đăng ký sẽ phải công khai loại chứng khoán nào họ token hóa và token đó hoạt động trên mạng lưới nào.

Bị phạt 90,000 USD vì xóa tin nhắn

Ở một khía cạnh khác, CFTC vừa khép lại vụ việc với kết quả đối lập hoàn toàn. Một tòa án liên bang tại Manhattan đã đưa ra lệnh thỏa thuận với John Patrick Gorman III. Ông là nhà giao dịch hoán đổi USD và giữ chức giám đốc điều hành tại một ngân hàng đầu tư toàn cầu.

.@CFTC Resolves Action Against Swaps Trader for Making False Statements: https://t.co/wQVX1L5wLx

— CFTC (@CFTC) September 1, 2026

Nhân viên thực thi pháp luật đã yêu cầu Gorman vào tháng 03/2019 phải lưu trữ tài liệu, nhưng ông lại xóa các tin nhắn WhatsApp và một tin nhắn văn bản.

Hai tháng sau, ông báo cáo với cơ quan rằng ông không hủy bất cứ nội dung gì. Ông còn tiếp tục giữ nguyên lời khai này khi ra làm chứng vào tháng 11/2019.

“Những nỗ lực cản trở hoặc gây khó khăn cho việc điều tra của Ủy ban ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng phát hiện sai phạm và thực thi pháp luật,” CFTC cho biết trong thông báo, dẫn lời David Miller, giám đốc bộ phận thực thi pháp luật của cơ quan này.

Lệnh xử phạt yêu cầu Gorman nộp phạt 90,000 USD và cấm vĩnh viễn ông lặp lại hành vi này. Hiện tại, nhà quản lý vẫn phải dựa vào việc một nhà giao dịch tự chọn giữ lại tài liệu nào, đây chính là điểm yếu mà một hệ thống sổ cái chung có thể giải quyết.