Các chủ sở hữu trái phiếu Aston Martin kiện ra tòa vì khoản vay 450 triệu bảng Anh đã chuyển quyền sở hữu thương hiệu

Hai công ty đầu tư của Mỹ đã đề nghị tòa án New York buộc tiết lộ thông tin về khoản vay 450 triệu bảng Anh đã chuyển phần lớn quyền sở hữu thương hiệu Aston Martin sang một bên thứ ba.

Arini Capital Management và Tresidor Investment Management muốn nhận các tài liệu từ các bên cho vay cũng như các cố vấn của họ. Các trái chủ của Aston Martin cũng đang chuẩn bị một đơn kiện riêng biệt tại London.

Tại sao các trái chủ Aston Martin muốn có các tài liệu này

Vào tháng 07/2023, Aston Martin đã vay 450 triệu bảng Anh (606 triệu USD) từ một nhóm do HPS Investment Partners dẫn đầu, đây là một trong những nhà cho vay tín dụng tư nhân lớn nhất. Một chi nhánh của Authentic Brands Group – công ty cấp phép thương hiệu đứng sau Reebok – cũng tham gia cho vay cùng.

Một khoản vay bổ sung 100 triệu bảng Anh có điều kiện duy nhất là Authentic Brands phải nắm 50.1% cổ phần tại đơn vị đang sở hữu các quyền thương hiệu ngoài lĩnh vực ô tô của hãng xe này. Nhưng giá trị cụ thể của khoản đầu tư đó chưa được công khai.

Những quyền này bao gồm cấp phép thương hiệu, hàng hóa và các sản phẩm phong cách sống. Đáng chú ý, các quyền này vẫn tạo ra lợi nhuận trong khi mảng sản xuất ô tô của hãng lại thua lỗ. Do đó, các chủ nợ cho rằng thỏa thuận này đã chuyển giá trị tài sản vượt ra ngoài tầm với của họ.

Đơn kiện này nhắm đến HPS, công ty thuộc sở hữu của BlackRock, cùng với chi nhánh tại Anh của Authentic Brands và các cố vấn là Moelis cùng Lazard. Bản thân Aston Martin đã từ chối cung cấp hầu hết các tài liệu mà chủ nợ yêu cầu.

Công ty sản xuất ô tô thua lỗ nhưng sở hữu thương hiệu giá trị

Các chủ nợ hiện đang xem xét hai hướng hành động. Một dựa vào luật New York điều chỉnh các trái phiếu này. Hướng còn lại dựa vào Điều 423 của Đạo luật Phá sản Vương quốc Anh, cho phép tòa án có thể đảo ngược các giao dịch được thực hiện với giá trị thấp hơn giá trị thực.

Họ muốn giao dịch chuyển nhượng này bị hủy bỏ, hoặc được nhận bồi thường thay thế. Tuy nhiên, cho đến nay vẫn chưa có hồ sơ kiện nào được nộp tại London.

Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Ba, cổ phiếu Aston Martin chốt ở mức 33.20 pence, giảm hơn 99% so với giá chào sàn năm 2018. Việc bị loại khỏi chỉ số FTSE 250 trong đợt rà soát chỉ số tháng 09 tới cũng khiến hãng xe này mất vị trí trong nhóm các công ty tầm trung niêm yết tại Anh.

Nhiều thương hiệu tiêu dùng nổi tiếng khác cũng đã chịu tổn thất lớn tương tự, và đà tụt dốc xuống đáy 12 năm của cổ phiếu Nike cho thấy một tên tuổi lớn vẫn có thể không đủ để giữ giá cổ phiếu trên thị trường.

Việc lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng đã khiến việc tái cấp vốn trở nên khó khăn hơn với những doanh nghiệp yếu. Đến khi có thông tin định giá cụ thể, cả hai bên vẫn chưa thể chứng minh được giá trị thực của phần thương hiệu đã chuyển nhượng.