Nhà đầu tư bán khống Palantir thua lỗ 3 tỷ USD sau đợt tăng 30% nhờ báo cáo lợi nhuận

Cổ phiếu Palantir Technologies đã tăng vọt 30% vào thứ Ba. Đợt tăng giá này đã “thổi bay” 3 tỷ USD lợi nhuận tạm tính của bên bán khống trong năm 2026.

Theo S3 Partners LLC, đây là ngày giao dịch tốt nhất của Palantir trong hai năm qua. Trước khi có tin báo cáo tài chính vào thứ Hai, bên bán khống đã có khoản lãi “trên giấy” là 2.7 tỷ USD, nhưng mọi thứ đã đảo chiều sau đó.

Kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng khiến phe bán khống bất ngờ

Sự đảo chiều này đến sau khi Palantir nâng dự báo doanh thu cả năm vào thứ Hai và vượt qua kỳ vọng về doanh thu lẫn lợi nhuận của Phố Wall. Bên bán khống, những người đã kiếm lời từ quá trình cổ phiếu Palantir “ì ạch”, đã chứng kiến mọi thành quả bị xóa sổ chỉ trong một phiên giao dịch.

Trong khi đó, nhà đầu tư Michael Burry đã công khai vị thế bán đối với Palantir vào tháng 11. Cú đánh cược này từng là yếu tố khiến cổ phiếu giảm sâu trước đó. Ông cũng chia sẻ trong bản tin tháng 06 rằng đã đóng một nửa vị thế bán này.

Dù vừa bứt phá, cổ phiếu Palantir vẫn giảm khoảng 10% trong năm 2026, hướng tới năm tệ nhất kể từ 2022. Đà giảm trước đó chủ yếu xuất phát từ lo ngại về hợp đồng liên quan đến mảng kinh doanh với chính phủ.

Palantir vẫn tiềm ẩn rủi ro

Một số chuyên gia cho rằng cổ phiếu Palantir vẫn đang bị định giá cao. Cổ phiếu này hiện được giao dịch ở mức cao hơn 83 lần so với lợi nhuận kỳ vọng. Jefferies vẫn duy trì đánh giá kém lạc quan, cho rằng các cổ phiếu phần mềm AI khác như Microsoft và Amazon có tiềm năng tốt hơn.

Ngược lại, chuyên gia phân tích của Deutsche Bank – Brad Zelnick lại có góc nhìn tích cực. Ông nâng hạng Palantir từ nắm giữ lên mua, giữ nguyên mục tiêu giá 200 USD cho rằng doanh nghiệp đã có hai quý liên tiếp vượt kỳ vọng.

CEO Alex Karp cũng đã giải đáp một mối lo còn tồn tại trong buổi gọi công bố lợi nhuận. Ông nhấn mạnh nhu cầu công nghệ phân tích dữ liệu của Palantir từ khối thương mại là “vượt ngoài mong đợi”. Điều này giúp giải tỏa phần nào nỗi lo các đối thủ AI sẽ làm xói mòn mảng phần mềm của Palantir.

Gần 70% chuyên gia phân tích đang theo dõi Palantir hiện khuyến nghị nên mua cổ phiếu này. Tuy vậy, khả năng giữ được đà tăng còn phụ thuộc vào việc nhu cầu từ các doanh nghiệp có tiếp tục đủ lớn để xứng đáng với mức định giá cao của Palantir hay không.