Crafting Finance es un protocolo de emisión de activos sintéticos y una plataforma de trading de contratos basada en la cadena de contratos de Polkadot. Utiliza DOT, KSM, BTC, ETH y el CRF emitido por el proyecto como garantía, y sintetiza cualquier criptomoneda o activos fuera de la cadena como acciones, bonos y oro a través de contratos inteligentes y oráculos.
Los usuarios pueden forjar un cierto activo sintético, al que llamamos RAFTs, como dólares estadounidenses, colocando en garantía DOT, KSM, BTC, ETH o CRF, lo que automáticamente se convierte en una posición larga en el activo. Los usuarios también pueden convertir los activos acuñados en otros activos a través de la plataforma de trading, con el fin de lograr el objetivo de tomar una posición corta en el activo y una posición larga en otros activos. Los activos acuñados por los usuarios son las deudas correspondientes de todo el sistema. La proporción de las deudas de cada usuario se determina en el momento de la garantía, de modo que se pueden calcular sus respectivas ganancias. Debido a que este modelo de pool de garantías no requiere contraparte, resuelve perfectamente los problemas de liquidez y profundidad de transacción en DEX.
Los módulos funcionales principales de todo el sistema incluyen: forja de activos sintéticos (Forge), exchange descentralizado (Kingsman), pools de garantías, pools de comisiones, oráculos y puente con Polkadot.
Forja de Activos Sintéticos (Forge)
Los activos sintéticos emitidos por todo el sistema son producidos por los usuarios al bloquear cierta garantía. La garantía inicial incluye CRF, DOT, KSM, BTC y ETH, y la proporción de colateralización depende de la variación del activo en garantía. En el futuro, la garantía y la proporción de colateralización podrán ser ajustadas mediante la gobernanza comunitaria. Cuando los usuarios bloquean garantías y forjan activos sintéticos, se generan deudas correspondientes. Cuando el usuario desea desbloquear la garantía, debe pagar la deuda, es decir, destruir los activos sintéticos generados previamente.
RAFTs
Actualmente, los RAFTs (activos sintetizados mediante staking directo de colaterales) pueden clasificarse en cuatro categorías diferentes: stablecoins (RaftStable), activos sintéticos simples (Raft), activos sintéticos personalizados (UnivRaft) y bonos sintéticos (BondRaft).
Stablecoins (RaftStable)
- Las stablecoins son una parte muy importante de los activos sintéticos, como rUSD y rEuro, que pueden usarse como moneda de denominación en todo el sistema, así como para el trading de contratos. Además, las stablecoins también pueden utilizarse como préstamos con garantía. Los usuarios pueden pedir prestadas stablecoins como rUSD y cambiarlas por dólares reales.
Activos sintéticos simples (Raft)
- Los activos sintéticos simples pueden ser criptomonedas como rBTC y rETH, acciones como rAAPL, oro como rXAU y cualquier otro activo del mundo real.
Activos sintéticos personalizados (UnivRaft)
- Los activos sintéticos personalizados significan que los usuarios pueden emitir cualquier tipo de contrato financiero a través de este sistema. De esta manera, podemos simular cualquier derivado financiero e incluir los activos de todo el mundo.
Bonos sintéticos (BondRaft)
- Los bonos sintéticos son activos sintéticos emitidos por el sistema que pagan intereses.
DEX (Kingsman)
Es un exchange que proporciona conversión de diferentes activos sintéticos y trading de contratos. Debido a las características de diseño de CF, este DEX no requiere contraparte, y no existe el problema de la profundidad de las transacciones.
Otros componentes
Pool de Garantías
- El pool de garantías es la suma de los activos sintéticos generados por todos los usuarios. Según las cantidades de activos sintéticos generados por cada usuario, el pool de deudas también registra la proporción de deuda de cada usuario. Cada vez que se genera un nuevo activo sintético, la proporción de deuda del sistema debe ser recalculada.
Pool de Comisiones
- Los usuarios que hacen trading o convierten activos sintéticos en el DEX incurren en comisiones de transacción. La tasa de comisión se fija tentativamente en 0.3%, y todas estas comisiones ingresan al pool de comisiones. La comisión se recauda en rUSD, y todas las comisiones se distribuyen entre los usuarios en proporción a la deuda. El sistema estipula que solo los usuarios cuya garantía es el CRF pueden recibir recompensas, como incentivo para los holders de CRF. Debido a que el precio del CRF fluctúa, se estipula que solo los usuarios que cumplen con la proporción de colateralización son elegibles para recibir recompensas.
Oráculo
- Ya que el precio del trading de contratos debe leerse desde fuentes externas, el oráculo es una parte muy crítica de este proyecto. En la etapa inicial, el sistema usará los oráculos centralizados proporcionados por el equipo del proyecto, y en el futuro, se introducirán oráculos descentralizados más seguros.
Objetivo
Este proyecto realizará una plataforma descentralizada de emisión de activos virtuales y una plataforma de trading de contratos, que no solo podrá reemplazar a largo plazo las funciones de contratos perpetuos/futuros de los principales exchanges centralizados, sino que incluso permitirá la emisión de cualquier tipo de activos en el protocolo para desempeñar un papel en el mercado financiero tradicional.
Ventaja
Los exchanges centralizados de contratos han evidenciado cada vez más problemas, y toda la industria necesita una solución para exchanges descentralizados de contratos. La solución de trading de contratos descentralizados del proyecto no solo tiene las características generales de apertura y transparencia de DEX, resistencia a la censura y sin necesidad de KYC, sino que además, al no existir contraparte en el proyecto, resuelve perfectamente los problemas habituales de profundidad de las transacciones y liquidez de los DEX generales. Por lo tanto, creemos que el panorama de este proyecto es muy amplio y es una verdadera solución DEX.
CRF
