Project 0 (prev. marginfi)란?

Project 0은(는) Solana 블록체인 상에서 사용자의 전체 DeFi 포트폴리오를 담보로 자금을 대출할 수 있도록 설계된 탈중앙화 DeFi 기반 프라임 브로커입니다. 이 프로토콜은 여러 DeFi 플랫폼의 통합된 마진 계정을 제공하여, 자산을 공유된 신용 한도 내에서 단일 포트폴리오로 관리할 수 있습니다. 예를 들어 사용자가 Drift에 $100, Kamino에 $200, Jupiter에 $300을 보유하고 있다면, 한 번의 클릭으로 전체 $600 금액에 대한 자금을 대출할 수 있습니다.

주요 기능:

• 지원 플랫폼: 현재는 Kamino(수익 농사와 자동화된 전략을 위한), Drift(무기한 거래를 위한), Jupiter(스왑 및 유동성 집계를 위한) 및 기타 DeFi 플랫폼과 통합되어 있습니다. 모든 L1, 사이드체인, 롤업에 대한 지원이 가능합니다.

• 기능성: 현금과 달러화 거래, 무기한 선물금리 차익거래(perp funding rate arb), 헤지된 수익 포지션 생성 및 여러 플랫폼에서 수익을 탐색할 수 있습니다. 다양한 규칙에 따른 개별 대출의 필요성을 제거하여 포트폴리오 관리를 간소화합니다.

• 작동 원리: 사용자와 플랫폼 사이에 자기보관 계정(자기 관리 지갑)을 삽입하여 레버리지 축소 및 지급 불능 보호를 제공합니다. 이는 새로운 스마트 계약 위험을 추가하지 않습니다. 리스크 및 유동성 엔진은 Solana의 속도를 활용해 거래를 처리합니다.

• 장점: 한 번의 클릭으로 자본 효율성을 높이고, 자산을 이동하지 않고도 선호하는 플랫폼을 계속 사용할 수 있으며, 온체인 포트폴리오 전체에 대한 대출 접근을 제공합니다. 다른 체인에 있는 플랫폼 팀에게는 Solana로 자본이 이동하지 않도록 통합할 수 있는 기회를 제공합니다.

• 보안 및 감사: 완전한 오픈 소스이며, 감사가 완료되었습니다(웹사이트의 문서 참고); 다양한 시장 조건에서 스트레스 테스트를 마쳤습니다. 리스크 및 보안 시스템은 수십억 달러를 처리해도 지급 불능 사례가 없습니다. 중앙 관리자가 없으며, 자기 보관 및 입증된 메커니즘을 통해 리스크 최소화에 중점을 둡니다.

• 아키텍처: Solana를 중심으로 고속 및 저수수료를 목표하는 확장 가능한 시스템이며, 멀티체인 플랫폼 지원을 합니다. DeFi 대출에 대한 통합 접근을 원하는 거래자와 투자자를 위한 도구로 출시되었습니다.