Crafting Finance는 Polkadot 계약 체인을 기반으로 하는 합성 자산 발행 프로토콜 및 계약 거래 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 DOT, KSM, BTC, ETH 및 프로젝트에서 발행한 CRF를 담보로 사용하며, 스마트 계약과 오라클을 통해 주식, 채권, 금과 같은 오프체인 자산이나 암호화폐를 합성합니다.
사용자는 DOT, KSM, BTC, ETH 또는 CRF를 담보로 합성 자산을 제작할 수 있으며, 이를 RAFT라고 부릅니다. 예를 들어, 미국 달러 등의 자산을 담보로 장기 포지션을 자동으로 취할 수 있습니다. 사용자는 생성된 자산을 거래 플랫폼을 통해 다른 자산으로 전환하여 자산을 매도하거나 다른 자산을 매수할 수 있습니다. 사용자가 발행한 자산은 시스템 전체의 부채에 해당하며, 각 사용자의 부채 비율은 담보 시점에 결정되어 각자의 이익을 계산할 수 있습니다. 이러한 담보 풀 모델은 상대방이 필요하지 않기 때문에 유동성과 DEX 거래 깊이의 문제를 완벽히 해결합니다.
전체 시스템의 주요 기능 모듈은 합성 자산 발행(Forge), 탈중앙화 거래소(Kingsman), 담보 풀, 수수료 풀, 오라클 및 Polkadot 브리지를 포함합니다.
합성 자산 발행(Forge)
전체 시스템에서 발행된 합성 자산은 모두 사용자가 일정한 담보를 지분화함으로써 생성됩니다. 초기 담보는 CRF, DOT, KSM, BTC 및 ETH를 포함하며, 담보화 비율은 담보 자체의 변동에 따라 다릅니다. 향후 담보 및 담보화 비율은 커뮤니티 거버넌스를 통해 조정될 수 있습니다. 사용자가 담보를 예치하고 합성 자산을 발행할 때에는 해당 부채가 생성됩니다. 사용자가 담보를 해제하고자 할 때는 부채를 상환해야 하며, 이는 이전에 생성된 합성 자산을 소각하는 것을 의미합니다.
RAFTs
현재 RAFT (담보 직접 지분화로 합성된 자산)는 네 가지 카테고리로 구분할 수 있습니다: 스테이블코인 (RaftStable), 단순 합성 자산 (Raft), 맞춤형 합성 자산 (UnivRaft), 합성 채권 (BondRaft).
스테이블코인 (RaftStable)
- 스테이블코인은 합성 자산의 매우 중요한 부분으로, rUSD 및 rEuro는 시스템 전체와 계약 거래에서 명목 화폐로 사용될 수 있습니다. 또한 담보 대출로도 활용 가능합니다. 사용자는 rUSD와 같은 스테이블코인을 대출받아 실제 세계의 달러로 교환할 수 있습니다.
단순 합성 자산 (Raft)
- 단순 합성 자산은 rBTC 및 rETH와 같은 암호화폐, rAAPL과 같은 주식, rXAU와 같은 금 및 기타 모든 현실 세계 자산이 될 수 있습니다.
맞춤형 합성 자산 (UnivRaft)
- 맞춤형 합성 자산은 사용자가 이 시스템을 통해 어떤 형태의 금융 계약도 발행할 수 있음을 의미합니다. 이를 통해 우리는 어떤 금융 파생상품도 포함할 수 있습니다.
합성 채권 (BondRaft)
- 합성 채권은 시스템에서 발행하여 이자를 지급하는 합성 자산입니다.
DEX (Kingsman)
이는 다양한 합성 자산의 전환 및 계약 거래를 제공하는 거래소입니다. CF의 설계 특성상 이 DEX는 거래 상대방이 필요하지 않으며, 거래 깊이에 대한 문제가 없습니다.
기타 구성 요소
담보 풀
- 담보 풀은 모든 사용자가 생성한 합성 자산의 합계입니다. 각 사용자가 생성한 합성 자산의 양에 따라 부채 풀도 각 사용자의 부채 비율을 기록합니다. 새로운 합성 자산이 생성될 때마다 시스템의 부채 비율을 재계산해야 합니다.
수수료 풀
- 사용자가 DEX에서 합성 자산을 거래하거나 전환할 때 거래 수수료가 발생합니다. 수수료 비율은 잠정적으로 0.3%로 설정되며, 이러한 수수료는 모두 수수료 풀로 들어갑니다. 수수료는 rUSD로 수집되며, 모든 수수료는 부채에 비례하여 사용자에게 분배됩니다. 시스템은 담보가 CRF인 사용자만 보상을 받을 수 있도록 규정하여 CRF 보유자를 위한 인센티브로 작용합니다. CRF 가격이 변동하므로 담보화 비율을 충족하는 사용자만이 보상을 받을 자격이 있습니다.
오라클
- 계약 거래의 가격은 외부 소스에서 읽어야 하므로 오라클은 이 프로젝트의 매우 중요한 부분입니다. 초기에는 프로젝트 팀이 제공하는 중앙화된 오라클을 사용하고, 향후에는 더 안전한 탈중앙화된 오라클을 도입할 예정입니다.
목표
이 프로젝트는 탈중앙화된 가상 자산 발행 플랫폼과 계약 거래 플랫폼을 실현하여, 장기적으로 주요 중앙화된 거래소의 무기한/선물 계약 기능을 대체할 수 있을 뿐만 아니라, 프로토콜에서 모든 유형의 자산 발행을 실현하여 전통 금융 시장에서 역할을 할 수 있는 플랫폼을 구축하는 것을 목표로 합니다.
장점
중앙화된 계약 거래소는 점점 더 많은 문제를 노출하고 있으며, 전체 산업은 탈중앙화된 계약 거래소에 대한 솔루션이 필요합니다. 이 프로젝트의 탈중앙화 계약 거래 솔루션은 일반 DEX의 개방성 및 투명성, 검열저항을 갖추고 있으며, KYC가 필요하지 않다는 특징을 가지고 있습니다. 또한 프로젝트에 상대방이 없기 때문에 일반 DEX의 거래 깊이 및 유동성 문제를 완벽하게 해결합니다. 따라서 우리는 이 프로젝트의 전망이 매우 넓고, 진정한 DEX 솔루션이라고 믿습니다.
CRF
