Crafting Finance, Polkadot contract zincirine dayalı bir sentetik varlık ihraç protokolü ve sözleşme (contract) alım satım platformudur. DOT, KSM, BTC, ETH ve proje tarafından ihraç edilen CRF’yi teminat olarak kullanır ve akıllı sözleşmeler ile oracle’lar aracılığıyla hisse senetleri, tahviller ve altın gibi zincir dışı varlıklar veya herhangi bir kripto parayı sentezler.
Kullanıcılar DOT, KSM, BTC, ETH veya CRF’yi teminat göstererek, bizim RAFTs olarak adlandırdığımız belirli bir sentetik varlığı, örneğin ABD doları, basabilir ve bu varlıkta otomatik olarak uzun pozisyon almış olurlar. Kullanıcılar ayrıca basılan bu varlıkları alım satım platformu üzerinden diğer varlıklara dönüştürerek, bir varlıkta short, diğer varlıklarda long pozisyon alma amacına ulaşabilirler. Kullanıcılar tarafından basılan varlıklar, tüm sistemin karşılık gelen yükümlülüklerini oluşturur. Her kullanıcının yükümlülük oranı, teminat yatırma anında belirlenir; böylece ilgili kârları hesaplanabilir. Böyle bir teminat havuzu modeli karşı tarafa ihtiyaç duymadığından, DEX’teki likidite ve işlem derinliği sorunlarını mükemmel şekilde çözer.
Tüm sistemin ana fonksiyonel modülleri şunları içerir: sentetik varlık üretimi (Forge), merkeziyetsiz borsa (Kingsman), teminat havuzları, ücret havuzları, oracle’lar ve Polkadot köprüsü.
Sentetik Varlık Üretimi (Forge)
Tüm sistem tarafından ihraç edilen sentetik varlıkların tamamı, kullanıcıların belirli teminatları stake etmesiyle üretilir. Başlangıçtaki teminatlar CRF, DOT, KSM, BTC ve ETH’dir ve teminat oranı, teminatın kendi fiyatındaki değişime bağlıdır. Gelecekte, teminat türleri ve teminat oranı topluluk yönetimi yoluyla ayarlanabilir. Kullanıcılar teminat stake edip sentetik varlık ürettiklerinde, buna karşılık gelen borçlar oluşur. Kullanıcı teminatını kilitten çıkarmak istediğinde, borcunu geri ödemek, yani daha önce üretilmiş sentetik varlıkları yakmak zorundadır.
RAFTs
Şu anda, doğrudan teminat stake edilerek sentezlenen varlıklar olan RAFTs, dört farklı kategoriye ayrılabilir: stablecoin’ler (RaftStable), basit sentetik varlıklar (Raft), özel sentetik varlıklar (UnivRaft) ve sentetik tahviller (BondRaft).
Stablecoin’ler (RaftStable)
- Stablecoin’ler, sentetik varlıkların çok önemli bir parçasıdır; örneğin sistem genelinde ve sözleşme alım satımında değer birimi olarak kullanılabilen rUSD ve rEuro. Ayrıca stablecoin’ler teminatlı borç verme için de kullanılabilir. Kullanıcılar rUSD gibi stablecoin’leri borç alıp bunları gerçek dünya dolarına çevirebilir.
Basit sentetik varlıklar (Raft)
- Basit sentetik varlıklar; rBTC ve rETH gibi kripto paralar, rAAPL gibi hisse senetleri, rXAU gibi altın ve herhangi bir gerçek dünya varlığı olabilir.
Özel sentetik varlıklar (UnivRaft)
- Özel sentetik varlıklar, kullanıcıların bu sistem aracılığıyla her tür finansal sözleşme ihraç edebilmesi anlamına gelir. Bu şekilde, herhangi bir finansal türevi simüle edebilir ve dünyanın tüm varlıklarını kapsayabiliriz.
Sentetik tahviller (BondRaft)
- Sentetik tahviller, sistem tarafından ihraç edilen ve faiz ödeyen sentetik varlıklardır.
DEX (Kingsman)
Farklı sentetik varlıkların dönüştürülmesini ve sözleşme alım satımını sağlayan bir borsadır. CF’nin tasarım özellikleri nedeniyle bu DEX bir karşı tarafa ihtiyaç duymaz ve işlem derinliği sorunu bulunmaz.
Diğer bileşenler
Teminat Havuzu
- Teminat havuzu, tüm kullanıcılar tarafından üretilen sentetik varlıkların toplamıdır. Her kullanıcı tarafından üretilen sentetik varlık tutarlarına göre, borç havuzu aynı zamanda her kullanıcının borç oranını da kaydeder. Her yeni sentetik varlık üretildiğinde, sistemin borç oranı yeniden hesaplanmalıdır.
Ücret Havuzu
- Kullanıcılar DEX üzerinde sentetik varlık alım satımı veya dönüştürmesi yaptıklarında işlem ücretleri oluşur. Ücret oranı geçici olarak %0,3 olarak belirlenmiştir ve bu ücretlerin tamamı ücret havuzuna girer. Ücretler rUSD cinsinden toplanır ve tüm ücretler borç oranına göre kullanıcılara dağıtılır. Sistem, yalnızca teminatı CRF olan kullanıcıların ödül alabileceğini belirleyerek CRF sahiplerini teşvik eder. CRF fiyatı dalgalandığı için, yalnızca teminat oranını karşılayan kullanıcıların ödül almaya hak kazanacağı hükme bağlanmıştır.
Oracle
- Sözleşme alım satım fiyatlarının dış kaynaklardan okunması gerektiğinden, oracle bu projenin çok kritik bir parçasıdır. İlk aşamada sistem, proje ekibi tarafından sağlanan merkezi oracle’ları kullanacak, ileride ise daha güvenli merkeziyetsiz oracle’lar devreye alınacaktır.
Amaç
Bu proje, merkeziyetsiz bir sanal varlık ihraç platformu ve sözleşme alım satım platformu hayata geçirecek; uzun vadede yalnızca büyük merkezi borsaların perpetual/futures sözleşme işlevlerinin yerini almakla kalmayıp, protokol üzerinde her tür varlığın ihraç edilmesini sağlayarak geleneksel finans piyasasında da rol oynayabilecektir.
Avantaj
Merkezi sözleşme borsaları giderek daha fazla sorun ortaya koymakta ve tüm sektör, merkeziyetsiz sözleşme borsaları için bir çözüme ihtiyaç duymaktadır. Projenin merkeziyetsiz sözleşme alım satım çözümü, genel DEX’lerin açıklık ve şeffaflık, sansüre dayanıklılık ve KYC gerektirmeme özelliklerine sahip olmasının yanı sıra, projede karşı taraf bulunmadığı için klasik DEX’lerdeki işlem derinliği ve likidite sorunlarını da mükemmel şekilde çözer. Bu nedenle, bu projenin geleceğinin çok geniş olduğuna ve gerçek bir DEX çözümü sunduğuna inanıyoruz.
CRF
