Mart 2020'de kullanıma sunulan Balancer, Ethereum üzerinde inşa edilmiş, merkeziyetsiz bir borsa protokolüdür. Otomatik piyasa yapıcıya dayanmaktadır. Basitçe söylemek gerekirse, bu, emir defteri kullanmadan ERC20 token'larının alınıp satıldığı bir borsadır. Balancer, akıllı sözleşmeler üzerinde çalışır ve alım satım için fonların alındığı, likidite havuzları olarak adlandırılan yapıları oluşturur. İlk çıkışında Balancer'ın kendi token'ı yoktu. Ancak geliştiriciler daha sonra projeleri için bir token tanıttı. Balancer (BAL), bu protokol için bir yönetim (governance) token'ıdır. Çeşitli teklifler üzerinde oy kullanarak bir projenin yönünü belirlemek için kullanılabilir. Ayrıca likidite sağlayıcılarını ödüllendirmek için de kullanılır.
BAL'ın temel özellikleri nelerdir ve nasıl çalışır?
UniSwap borsa protokolü, Balancer geliştiricileri için bir ilham kaynağı olmuştur. Buna bağlı olarak Balancer, UniSwap ile bazı benzerlikler taşıyan otomatik piyasa yapıcı (AMM) bir blockchain protokolü kullanır. Balancer, n-boyutlu değişmez (invariant) bir model kullanır; bu da, havuzda UniSwap'te olduğu gibi yalnızca iki değil, birden fazla token bulunabileceği anlamına gelir. Balancer protokolü, kendi kendini dengeleyen ağırlıklı bir portföy, fiyat sensörü ve likidite sağlayıcısı olarak işlev görür. Kullanıcıların özelleştirilebilir likidite havuzlarına katkıda bulunarak ve karşılığında alım satım ücretleri elde ederek BAL token ile kâr etmelerini sağlar. Balancer, BAL token'larını beyaz listeye alınmış likidite havuzu oluşturucularına dağıtır. Ödül almak için havuzdaki en az iki coin'in bu listede yer alması gerekir. Liste, coin'ler eklendikçe haftalık olarak güncellenir. Bu sistem, daha düşük ücretler belirlemeyi de daha avantajlı kılar; çünkü ücretler ne kadar düşük olursa o kadar fazla BAL verilir. BAL token'ları ayrıca, likidite havuzuna yatırılan miktarın toplam likiditeye oranına göre ihraç edilir. Bu token'ların belirlenmiş maksimum arzı yüz milyon adettir.
Balancer'ı kayda değer kılan nedir?
AMM'ler, hızla büyüyen DeFi endüstrisinin bir parçasıdır ve bu durum Balancer (BAL)'ın piyasa fiyatı üzerinde etkili olmaktadır. Balancer aynı zamanda merkeziyetsiz bir borsadır. Ayrıca, sıradan kripto piyasa katılımcılarının havuzlara katılmalarına ve varlıklarını akıllı sözleşmelere yatırarak likidite eklemelerine olanak tanır. Bu havuz protokolü, merkezi kuruluşlara bağlı kalmadan ERC20 token'larının takasında kullanılabilir. Herhangi bir ERC20 token sahibi, Balancer'dan yararlanabilir ve bunun üzerinden ücret kazanabilir.
BAL ne için kullanılabilir?
Balancer projesi, hangi para biriminin transfer edildiğinden bağımsız olarak, piyasa yapımını otomatikleştirmek ve kullanıcıların işlem sırasında ödedikleri ücretleri düşürmek için güçlü bir araç olarak kabul edilmektedir. Likidite havuzu piyasasına gelince, bu proje, aynı anda birden fazla token içeren likidite havuzları oluşturabilme yeteneği sayesinde en üst sıralarda yer almaktadır. Balancer geliştiricileri, bunu yapan ilk ekiplerden biri olmuştur.
Balancer akıllı sözleşmeleri, üçüncü taraf bir şirket olan Trail of Bits tarafından denetlenmiştir, bu nedenle yatırım için tamamen güvenlidir.
BAL
