Curve Finance, запущенная в 2020 году, является одним из важнейших компонентов децентрализованных финансов (DeFi). Она начиналась как децентрализованная биржа (DEX), оптимизированная для торговли стейблкоинами с низким проскальзыванием и высокой ликвидностью. Со временем она превратилась в полноценную экосистему DeFi с торговлей, кредитованием, стейблкоинами, управлением и мультичейн-инфраструктурой.

В центре экосистемы находится Curve DAO, управляемая токеном CRV. DAO гарантирует, что принятие решений и распределение вознаграждений остаются в руках сообщества. Заключая CRV в veCRV (депонированный CRV), пользователи получают право участвовать в управлении, увеличивать вознаграждения и получать долю комиссий протокола. Такое взаимодействие между поставщиками ликвидности и держателями токенов стало ключевым фактором роста Curve.

Ключевые особенности Curve Finance и Curve DAO:

DEX с высокой ликвидностью — Curve поддерживает некоторые из крупнейших и наиболее эффективных рынков стейблкоинов, обеспечивая низкие издержки и проскальзывание свопов.

Llamalend и LLAMMA — Curve расширяет возможности кредитования через Llamalend, используя LLAMMA (алгоритм кредитования и ликвидации AMM). Эта система обеспечивает защиту от ликвидации за счет постепенной конвертации залога вместо его полной ликвидации, что снижает системный риск.

Стейблкоин crvUSD — Curve представила crvUSD, полностью децентрализованный стейблкоин с избыточным обеспечением. Благодаря LLAMMA, crvUSD предлагает заемщикам большую гибкость и устойчивость к волатильности рынка, сохраняя при этом стабильную привязку к 1 доллару.

Управление и стимулирование — держатели токенов CRV направляют предложения в протокол и голосуют за их вес, определяя, куда будут направлены стимулы для обеспечения ликвидности. Поставщики ликвидности также могут увеличить вознаграждение, удерживая veCRV.

Интеграция в экосистему — Curve глубоко интегрирована в DeFi-протоколы, такие как Yearn, Convex и Frax, и теперь является пионером на ончейн-рынках FX со своим новым продуктом FXSwaps.

Полезность токена CRV:

Стимулирование поставщиков ликвидности с помощью вознаграждений CRV.
Увеличение вознаграждений до 2,5x с помощью veCRV.
Участие в управлении, включая управление эмиссией CRV.
Получение доли комиссий от свопов и займов.

Перспективы на будущее:

Curve DAO — это больше, чем просто децентрализованная биржа (DEX), это полноценная экосистема, сочетающая ликвидность, кредитование, управление и инновации, что позволяет ей оставаться одним из самых влиятельных протоколов в DeFi. crvUSD также позиционирует Curve как потенциальный центр для институционального внедрения, предлагая децентрализованный, устойчивый к цензуре стейблкоин.