Анализ крипторынка меняется: ETF, RWA и ончейн-данные стали важнее цены

Подход к анализу крипторынка меняется: на первый план выходят не движения цены, а данные и структура рынка. По данным аналитиков XWIN Research Japan, рынок больше не управляется преимущественно розничными инвесторами, а решения все чаще опираются на данные.

По оценке экспертов, ключевую роль сыграли одобрение спотовых биткоин-ETF и рост участия институционалов. В результате фокус сместился с попыток предсказать цену на понимание того, как капитал движется через рынок.

Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!

Что теперь анализируют профессионалы

Как отмечают в XWIN, профессиональные инвесторы анализируют сразу несколько групп данных. В их числе ончейн-активность, потоки средств в ETF, макроэкономические условия, ликвидность стейблкоинов и позиционирование в деривативах.

По оценке исследователей, эта трансформация ускорится по мере распространения реальных активов (RWA) и секьюрити-токенов (ST). Инвесторам придется оценивать не только цифровые активы, но и стоящий за ними бизнес и реальные активы.

Речь идет о таких базовых активах, как недвижимость, облигации и инфраструктура. По словам аналитиков, именно они будут определять ценность токенизированных инструментов.

В XWIN считают, что будущий успех инвестиций будет меньше зависеть от прогнозирования цен. По их оценке, куда важнее станет умение интерпретировать данные, показывающие, как эволюционирует рынок.

Какие индикаторы выходят на первый план

В качестве примера аналитики привели один из полезных ончейн-индикаторов. Это коэффициент Exchange Whale Ratio, отражающий долю биткоина, вносимого на биржи крупными держателями — «китами».

Как поясняют в XWIN, высокое значение данного показателя может указывать на рост потенциального давления продаж. Уменьшение коэффициента при этом свидетельствует о том, что крупные инвесторы сокращают свои депозиты на торговых платформах.

По оценке аналитиков, снижение нередко улучшает рыночные настроения. Именно поэтому подобные метрики становятся важным инструментом для оценки поведения крупного капитала.

Общий вывод экспертов XWIN в том, что по мере роста финансов на базе блокчейна понимание структуры рынка станет одним из важнейших навыков. Простое наблюдение за ценовыми графиками, по их словам, отходит на второй план.

Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш новостной телеграм-канал, а также вступайте в сообщество BeInCrypto! Читайте последние новости и свежую аналитику криптовалют, ИИ и фондовых рынков. Будьте на шаг впереди толпы каждый день!