Долгосрочные инвестиции: как работает стратегия DCA на крипторынке
Преимущества DCA
Одно из главных преимуществ DCA в том, что вы не подвергаетесь психологическому давлению, пытаясь угадать идеальный момент для входа. Инвестируя регулярно вы избегаете излишнего стресса и эмоциональных решений, что важно для долгосрочной стратегии. Ведь в трейдинге часто бывает сложно не поддаться панике в моменты волатильности или эйфории в моменты роста. Фактически, это дисциплинирующая стратегия.
Главный плюс DCA по сравнению с единоразовой инвестицией в актив — это то, что вы уменьшаете вероятность покупки на локальном пике. Предположим, инвестор решил однократно купить BTC на $1 000. Если покупка приходится на момент, когда рынок на вершине, цена актива может резко упасть, и инвестору придется продать с убытком, либо долго ждать восстановления. DCA позволяет избежать этого, потому что покупка актива происходит постепенно, на разных уровнях цены.
DCA и криптовалюта
Конечно, сама по себе стратегия DCA не позволяет предсказать дальнейшую динамику актива. Но мы можем оценить прошлую динамику и на основе ретроспективных данных понять, насколько эффективна была данная стратегия на разных временных промежутках и при разных суммах инвестиций. Для этого существуют специальные DCA-калькуляторы. Вот пример расчета доходности по стратегии DCA с помощью подобного сервиса:
Источник: uphold.com/en-eu/dca-calculator
Представим, что вы начали инвестировать в BTC по $200 в месяц с апреля 2020 года по апрель 2025 года включительно. Итого за пять лет вы бы вложили $12 200. В зависимости от колебаний цены, вы могли бы купить биткоин как по более низким, так и по более высоким ценам. В итоге, средний курс покупки оказался бы ниже, чем если бы вы вложили всю сумму сразу на пике.
Таким образом, за указанный период, по состоянию на апрель 2025 года ваши вложения составили бы примерно 0.47906 BTC (или около $40,801 по курсу последнего месяца DCA). Это дало бы возможность получить сверх вложений $28 601 (234%).
Рассмотрим и другой пример. Допустим, вы приобретали SOL на сумму в $300 ежемесячно с апреля 2021 года по апрель 2025 года включительно. За этот период вы бы вложили $14 700. В результате вышло бы 361.11198 SOL или $52 287. Итоговая доходность за четыре года оказалась бы даже выше, чем доходность биткоина за пять лет. Сверх вложений было бы $37 587 (255%).
Источник: uphold.com/en-eu/dca-calculator
Недостаток DCA-калькуляторов в том, что мы получаем лишь приблизительные данные по доходности. Не все сервисы публично раскрывают методологию и все детали расчета. С другой стороны, мы можем провести подобный ретроспективный анализ самостоятельно. В этом случае можно взять за основу курсы конкретной биржи и точно выставить время покупки актива, например, день при еженедельном или ежемесячном DCA, и часы и минуты при ежедневном DCA.
DCA и Value Averaging
Одна из похожих известных стратегий, которую можно использовать для долгосрочных инвестиций — это «Value Averaging» (VA или «усреднение ценности»). Эта стратегия схожа с DCA, но имеет важное отличие: если при DCA вы всегда инвестируете одну и ту же сумму, то при VA размер ежемесячных вложений изменяется в зависимости от того, как меняется стоимость актива. Когда цена растет, вы инвестируете меньше, когда она падает — больше. VA более чувствительна к текущей рыночной ситуации, но при этом требует большего вовлечения и анализа рынка.
Более сложные комбинации долгосрочных стратегий могут переплетать методы DCA, VA и даже технического анализа. К примеру, можно практиковать периодическое инвестирование не конкретной суммы, а заранее определенного диапазона. То есть, не $200 ежемесячно, а сумму от $100 до $300. При этом если с помощью индикаторов технического анализа, вроде RSI, MACD и других, получается удачно определять локальные точки входа, можно инвестировать определенную сумму в рамках заданного диапазона. Но подобная торговля и не будет «классическим» следованием DCA.
Как правильно применять DCA
Для того чтобы стратегия DCA была эффективной, необходимо соблюдать несколько ключевых условий:
Регулярность — инвестиции должны быть стабильными и постоянными.
Надежный актив — инвестировать нужно в активы, которые демонстрируют долгосрочный рост и стабильность.
Долгосрочный характер — DCA работает лучше всего, когда стратегия направлена на долгосрочные инвестиции. Рынок криптовалют может быть волатильным в краткосрочной перспективе, но на длительном горизонте удачное усреднение может привести к росту стоимости инвестиционного портфеля.
Недостатки DCA
Конечно, у DCA есть и минусы. Например, если рынок криптовалют будет снижаться в течение долгого времени, вы продолжаете инвестировать, но не видите быстрых результатов. Кроме того, если выбранный актив окажется неудачным, стратегия не защитит от убытков. Также стоит помнить, что для успешного применения DCA требуется дисциплина — важно регулярно инвестировать и не отклоняться от стратегии, даже когда рынок «падает».
Вывод
Основной плюс DCA — это стабильность. Вы не испытываете стресса из-за резких колебаний рынка, не пытаетесь поймать идеальный момент для входа, а просто инвестируете регулярно, создавая накопление на долгосрочную перспективу. Если же вы хотите активно зарабатывать с помощью трейдинга, DCA может стать отличной базой для составления более сложных стратегий, например, комбинированных с техническим анализом или Value Averaging
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.
Читать больше
Hana Bank: Почти треть богатых корейцев инвестирует в криптоактивы
Долгосрочные инвестиции: как работает стратегия DCA на крипторынке
Преимущества DCA
Одно из главных преимуществ DCA в том, что вы не подвергаетесь психологическому давлению, пытаясь угадать идеальный момент для входа. Инвестируя регулярно вы избегаете излишнего стресса и эмоциональных решений, что важно для долгосрочной стратегии. Ведь в трейдинге часто бывает сложно не поддаться панике в моменты волатильности или эйфории в моменты роста. Фактически, это дисциплинирующая стратегия.
Главный плюс DCA по сравнению с единоразовой инвестицией в актив — это то, что вы уменьшаете вероятность покупки на локальном пике. Предположим, инвестор решил однократно купить BTC на $1 000. Если покупка приходится на момент, когда рынок на вершине, цена актива может резко упасть, и инвестору придется продать с убытком, либо долго ждать восстановления. DCA позволяет избежать этого, потому что покупка актива происходит постепенно, на разных уровнях цены.
DCA и криптовалюта
Конечно, сама по себе стратегия DCA не позволяет предсказать дальнейшую динамику актива. Но мы можем оценить прошлую динамику и на основе ретроспективных данных понять, насколько эффективна была данная стратегия на разных временных промежутках и при разных суммах инвестиций. Для этого существуют специальные DCA-калькуляторы. Вот пример расчета доходности по стратегии DCA с помощью подобного сервиса:
Источник: uphold.com/en-eu/dca-calculator
Представим, что вы начали инвестировать в BTC по $200 в месяц с апреля 2020 года по апрель 2025 года включительно. Итого за пять лет вы бы вложили $12 200. В зависимости от колебаний цены, вы могли бы купить биткоин как по более низким, так и по более высоким ценам. В итоге, средний курс покупки оказался бы ниже, чем если бы вы вложили всю сумму сразу на пике.
Таким образом, за указанный период, по состоянию на апрель 2025 года ваши вложения составили бы примерно 0.47906 BTC (или около $40,801 по курсу последнего месяца DCA). Это дало бы возможность получить сверх вложений $28 601 (234%).
Рассмотрим и другой пример. Допустим, вы приобретали SOL на сумму в $300 ежемесячно с апреля 2021 года по апрель 2025 года включительно. За этот период вы бы вложили $14 700. В результате вышло бы 361.11198 SOL или $52 287. Итоговая доходность за четыре года оказалась бы даже выше, чем доходность биткоина за пять лет. Сверх вложений было бы $37 587 (255%).
Источник: uphold.com/en-eu/dca-calculator
Недостаток DCA-калькуляторов в том, что мы получаем лишь приблизительные данные по доходности. Не все сервисы публично раскрывают методологию и все детали расчета. С другой стороны, мы можем провести подобный ретроспективный анализ самостоятельно. В этом случае можно взять за основу курсы конкретной биржи и точно выставить время покупки актива, например, день при еженедельном или ежемесячном DCA, и часы и минуты при ежедневном DCA.
DCA и Value Averaging
Одна из похожих известных стратегий, которую можно использовать для долгосрочных инвестиций — это «Value Averaging» (VA или «усреднение ценности»). Эта стратегия схожа с DCA, но имеет важное отличие: если при DCA вы всегда инвестируете одну и ту же сумму, то при VA размер ежемесячных вложений изменяется в зависимости от того, как меняется стоимость актива. Когда цена растет, вы инвестируете меньше, когда она падает — больше. VA более чувствительна к текущей рыночной ситуации, но при этом требует большего вовлечения и анализа рынка.
Более сложные комбинации долгосрочных стратегий могут переплетать методы DCA, VA и даже технического анализа. К примеру, можно практиковать периодическое инвестирование не конкретной суммы, а заранее определенного диапазона. То есть, не $200 ежемесячно, а сумму от $100 до $300. При этом если с помощью индикаторов технического анализа, вроде RSI, MACD и других, получается удачно определять локальные точки входа, можно инвестировать определенную сумму в рамках заданного диапазона. Но подобная торговля и не будет «классическим» следованием DCA.
Как правильно применять DCA
Для того чтобы стратегия DCA была эффективной, необходимо соблюдать несколько ключевых условий:
Регулярность — инвестиции должны быть стабильными и постоянными.
Надежный актив — инвестировать нужно в активы, которые демонстрируют долгосрочный рост и стабильность.
Долгосрочный характер — DCA работает лучше всего, когда стратегия направлена на долгосрочные инвестиции. Рынок криптовалют может быть волатильным в краткосрочной перспективе, но на длительном горизонте удачное усреднение может привести к росту стоимости инвестиционного портфеля.
Недостатки DCA
Конечно, у DCA есть и минусы. Например, если рынок криптовалют будет снижаться в течение долгого времени, вы продолжаете инвестировать, но не видите быстрых результатов. Кроме того, если выбранный актив окажется неудачным, стратегия не защитит от убытков. Также стоит помнить, что для успешного применения DCA требуется дисциплина — важно регулярно инвестировать и не отклоняться от стратегии, даже когда рынок «падает».
Вывод
Основной плюс DCA — это стабильность. Вы не испытываете стресса из-за резких колебаний рынка, не пытаетесь поймать идеальный момент для входа, а просто инвестируете регулярно, создавая накопление на долгосрочную перспективу. Если же вы хотите активно зарабатывать с помощью трейдинга, DCA может стать отличной базой для составления более сложных стратегий, например, комбинированных с техническим анализом или Value Averaging
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.
Читать больше