Инвестиционные инсайты YZi Labs 2024–2025

YZi Labs, ранее известный как Binance Labs, продолжает формировать новое поколение Web3-инфраструктуры и приложений через стратегию solo- и lead-инвестиций. В 65% сделок портфеля YZi Labs выступает единственным или ведущим инвестором, что позволяет фонду инкубировать будущих лидеров рынка по ключевым нарративам – от RWA до AI-powered DeFi.

Одним из самых заметных кейсов стал Aster DEX, где YZi Labs долгое время был единственным инвестором вплоть до недавнего слияния. Сегодня проект напрямую конкурирует с Hyperliquid, поддерживаемым CZ. Этот пример демонстрирует модель YZi Labs: ставка на ранней стадии, максимальная вовлечённость и рост проекта до уровня лидера в своей нише.

Как собирались данные на CryptoRank

Чтобы обеспечить точность и единообразие анализа, мы прошли пошаговый процесс:

1. Перешли в раздел Fundraising → Funds, где YZi Labs представлен среди других венчурных фондов.

   

2. На странице фонда открыли вкладку Funding Rounds и отсортировали сделки по дате, оставив только 2024–2025 годы.

   

3. Затем на страницах отдельных проектов проверили раздел Funding Rounds, чтобы определить стадии, даты и роль инвестора. Так мы зафиксировали, где YZi Labs был единственным или ведущим инвестором.

   

Соло-инвестиции: повторение стратегии Aster

Кейс Aster DEX показал, что YZi Labs готов инвестировать в проекты в одиночку, беря на себя весь риск ради максимального влияния. В 2024–2025 годах фонд применяет тот же подход в ряде проектов:

• Bitway — Bitcoin L1 для RWAs

• OpenEden — токенизированные облигации для DeFi

• NFPrompt — AI для NFT

• Vooi — социальный трейдинг на BNB Chain

Эти соло-раунды повторяют стратегию Aster: максимальная вовлечённость на раннем этапе и выращивание потенциального лидера в трендовом сегменте.

Нарративы как главный сигнал для инвестиций

В текущем цикле нарративы стали главным индикатором выбора проектов. YZi Labs системно выстраивает портфель вокруг них, стараясь найти будущего лидера в каждой вертикали:

• Prediction Markets — Opinion Labs, конкурент Polymarket и Kalshi

• RWA — StableStock, токенизация акций с доходностью 20–30% в DeFi

• AI Agents — Aspecta, AI-сеть для трейдинга и запуска приложений

• Lending — Avalon Labs, BTC-кредиты с изолированными пулами, доходность 8–12% APY

• DEX — UXUY, кроссчейн-DEX на MPC с -25% проскальзывания

• Stablecoins — Usual Labs, стейблкойн USD0 на основе RWAs

• GameFi — Cellula, ончейн-стратегия с удержанием игроков выше на 40%

• LRT/LST — StakeStone, ликвидный стейкинг ETH & BTC с доходностью 6–9% APY

• Modular Infra — Movement Labs, модульная инфраструктура на Move с финализацией <400 мс и долей TVL Aptos

Pre-TGE активность и airdrop-кампании

Проекты YZi Labs — одни из самых заметных в разделе Drophunting, где проходят кампании перед TGE и эирдропами.

Подтверждённые: Vooi, Opinion Labs, UXUY, Bracket Labs, Brevis

Потенциальные: Shogun, Infrared, Rango Exchange

Проекты с капитализацией < $100M и положительной динамикой

Мы проанализировали портфель токенизированных проектов YZi Labs и выделили те, чья капитализация ниже $100M, но метрики в Q3 показали позитивную динамику:

• Solv Protocol — $2.35M дохода (+79% QoQ), rev/mcap = 0.038; TVL ~$1.83B

• Renzo Protocol — $36.8M дневного объёма (+12% MoM), $571K дохода за квартал (+7%); TVL ~$1.5B

• Puffer Finance — TVL вырос на 15% в сентябре до $160M; mcap/TVL = 0.23

• Avalon Labs — $3.74M дохода в Q3 (+197%), rev/mcap = 0.14; TVL ~$812M

Заключение

С портфелем, где 65% раундов приходятся на соло или лид-инвестиции, YZi Labs выстраивает стратегию, основанную на высокой уверенности, и стремится выращивать рыночных лидеров. Фонд закрепляется в каждом ключевом нарративе — от RWAs и AI до модульной инфраструктуры и LRT-протоколов — занимая позиции в самых конкурентных нишах рынка.

Отслеживайте обновления портфеля YZi Labs на CryptoRank: YZi Labs Portfolio.