Liquid Restaked Tokens — будущее DeFi?


EigenLayer в этом году представили новый концепт — рестейкинг.
Рестейкинг использует застейканный Ethereum для обеспечения безопасности других блокчейнов и приложений. Это дает возможность разработчикам не строить сложную сеть из валидаторов, а просто использовать проверенный годами Ethereum. Пользователи же взамен получают повышенные награды.
EigenLayer позволяет рестейкать ETH в несколько протоколов, известных как Actively Validated Services (AVS), тем самым защищая несколько сетей/сервисов одновременно с помощью Pooled Security.
Мосты, оракулы, сайдчейны - это лишь несколько примеров AVS.
Основное преимущество AVS - повышенная безопасность за счет использования консенсусного слоя Ethereum.
Модель EigenLayer является инновационной, но имеет существенный недостаток - как только ваши токены Liquid Staking Tokens (LST) будут заблокированы, они станут неликвидными.
Liquid Restaked Tokens (LRT) предлагают решение проблемы, позволяя разблокировать эту ликвидность и добавить еще один уровень левериджа для повышения доходности.
Преимущества:
- Разблокирование ранее размещенных токенов для использования в других DeFi протоколах.
- Повышение доходности за счет дополнительного плеча
- Не требуется ручная работа, поскольку DAO или протоколы управляют повторным размещением.
- Экономия на комиссии за газ при оптимизации доходности
- Диверсификация и снижение риска
Риски:
- Потеря активов в результате неправомерных действий НОД
- Взломы смарт-контрактов
- Сильно подвержены волатильности, при черном лебеде будет каскадное падение
Рестейкинг является логичным продолжением LSDFi нарратива, и он может привести в DeFi огромную ликвидность, ведь уже сейчас в смарт-контрактах застейкано 27M Eth.
LRT находятся на раннем этапе развития, но уже есть несколько проектов, которые активно развиваются в этом направлении: Stader Labs, Astrid Finance, InceptionLST, RestakeFi, Octopus Network, Tenet, EigenLayer.
Отказ от ответственности: Этот пост был создан автором(ами) самостоятельно в общих информационных целях и не обязательно отражает точку зрения ChainRank Analytics OÜ. Автор(ы) могут владеть криптовалютами, упомянутыми в этом отчете. Данный пост не является инвестиционным советом. Проведите собственное исследование и проконсультируйтесь с независимым финансовым, налоговым или юридическим консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Приведенная здесь информация не является предложением или призывом купить или продать какой-либо финансовый инструмент или принять участие в какой-либо торговой стратегии. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Без предварительного письменного согласия CryptoRank никакая часть данного отчета не может быть скопирована, фотокопирована, воспроизведена или перераспределена в любой форме и любыми средствами.